A Tempo

A reforma pode - e deve - ser encarada como a continuação natural do estilo de vida que construiu ao longo dos anos. É uma nova etapa, com mais tempo livre para se dedicar ao que realmente importa, mas que exige preparação para que os rendimentos estejam à altura dos seus planos.

Descubra como investir para garantir o estilo de vida que sempre quis nesta fase da vida.

Por que é importante pensar na reforma como uma nova etapa?

A reforma é uma das poucas transições que sabemos que, mais tarde ou mais cedo, vai acontecer. E, ainda assim, é muitas vezes deixada para segundo plano. Em vez de ser um ponto final, deve ser vista como o início de uma nova fase, com planos, objetivos e, claro, rendimentos adequados.

Ao encarar a reforma como uma nova etapa e ao planeá-la antecipadamente ganha:

• Tempo livre para se dedicar ao que sempre adiou;

• Liberdade para escolher como quer viver os próximos anos;

• Tranquilidade para não depender exclusivamente da pensão de velhice para cumprir os seus sonhos;

• Capacidade de manter as rotinas, hábitos e experiências que lhe dão prazer.

Os benefícios de começar cedo

Quanto mais cedo começar a planear a reforma, mais fácil será construir o capital necessário com menos esforço. A razão é simples: o tempo permite tirar partido do efeito de capitalização e distribuir o esforço de investir ao longo dos anos, sem sacrificar o presente.

Além disso, começar cedo permite:

• Definir metas realistas e ajustar sempre que for preciso;

• Beneficiar de uma estratégia de investimento diversificada e a longo prazo para mitigar os riscos;

• Evitar decisões precipitadas nas últimas décadas da vida, como vender património ou trabalhar mais anos do que gostaria.

Como alinhar os seus investimentos com o estilo de vida que deseja

Se sonha com uma reforma ativa, com viagens, tempo para os netos, um projeto pessoal, voluntariado ou qualquer outro objetivo, precisa de garantir que o rendimento disponível acompanha esse ritmo.

É neste campo que os investimentos devem deixar de ser abstratos e passar a refletir objetivos concretos. Ou seja, em vez de investir em abstrato “para a reforma”, invista com o objetivo de atingir o estilo de vida que quer ter nessa fase.

Para começar, vale a pena responder a estas perguntas:

• Definir metas realistas e ajustar sempre que for preciso;

• Beneficiar de uma estratégia de investimento diversificada e a longo prazo para mitigar os riscos;

• Evitar decisões precipitadas nas últimas décadas da vida, como vender património ou trabalhar mais anos do que gostaria.

Como alinhar os seus investimentos com o estilo de vida que deseja

Se sonha com uma reforma ativa, com viagens, tempo para os netos, um projeto pessoal, voluntariado ou qualquer outro objetivo, precisa de garantir que o rendimento disponível acompanha esse ritmo.

É neste campo que os investimentos devem deixar de ser abstratos e passar a refletir objetivos concretos. Ou seja, em vez de investir em abstrato “para a reforma”, invista com o objetivo de atingir o estilo de vida que quer ter nessa fase.

Para começar, vale a pena responder a estas perguntas:

• Quanto vai precisar, por mês, para viver com conforto? Inclua as despesas fixas (habitação e alimentação) e variáveis (viagens, cultura e apoio à família). Lembre-se que, nesta fase, algumas despesas, como as de saúde, tendem a aumentar.

• Quanto espera receber da Segurança Social? Ter uma estimativa da pensão que vai receber é essencial para perceber de quanto irá necessitar de montante extra, isto é, quanto terá de colmatar com poupança própria ou montante provenientes de investimentos.

• Quais são os seus objetivos para os primeiros anos da reforma? É importante ter metas bem definidas. Nesta fase vai querer viajar? Fazer voluntariado? Remodelar a casa? Ajudar os filhos ou netos?

• Que despesas poderá eliminar e quais quer manter (ou reforçar)? Pode deixar de ter custos com transportes para o trabalho, mas pode aumentar os gastos com lazer ou saúde.

Com esta visão clara pode definir a sua estratégia de investimento.

O papel dos PPR e dos incentivos fiscais

Os Planos Poupança Reforma (PPR) continuam a ser um dos instrumentos mais eficientes para investir no longo prazo. São acessíveis, têm benefícios únicos e são adaptáveis à evolução das suas necessidades.

Por que são uma boa opção?

• Permitem investir de forma faseada. Pode começar com entregas mensais a partir de valores baixos (exemplo, 50€) e aumentar consoante a sua capacidade;

• Oferecem benefícios fiscais à entrada e à saída do seu investimento. Pode deduzir parte dos montantes aplicados à coleta de IRS (consoante a idade, o valor investido e o rendimento coletável anual) e, no momento do reembolso, beneficia de um regime fiscal mais favorável sobre os rendimentos, se o resgate for feito nas condições legalmente previstas;

• Podem ser usados como complemento de reforma. No momento da reforma, pode optar por resgatar o PPR de forma faseada, como uma “segunda pensão”, ou de uma só vez, consoante o que fizer mais sentido para si;

• São flexíveis. Ajuste as entregas ao seu ritmo. Pode suspender, reforçar ou retomar consoante a sua realidade financeira, sem penalizações;

• Pode transferir o seu PPR entre instituições. Se as condições deixarem de ser competitivas, ou se quiser adotar uma estratégia diferente, pode transferir o seu plano para outra entidade, sem perder os benefícios acumulados.

Além disso, os PPRs podem ter diferentes perfis de risco, podendo escolher o mais adequado consoante o seu horizonte temporal e tolerância ao risco.

Benefícios fiscais dos PPR à entrada e à saída

Uma das grandes vantagens dos PPR está nos incentivos fiscais, tanto quando investe como na altura em que decide resgatar.

À entrada (durante a fase de acumulação):

Pode deduzir à coleta de IRS até 20% do valor investido, com limites que variam consoante a idade:

• Até 35 anos: dedução máxima de 400€ (entregas de 2.000€);

• Dos 35 aos 50 anos: até 350€ (entregas de 1.750€);

• A partir dos 50 anos: até 300€ (entregas de 1.500€).

As deduções à coleta decorrentes do investimento em PPR estão sujeitas ao limite global destas deduções, variável em função do rendimento coletável anual.

À saída (no momento do reembolso):

Os PPR continuam a destacar-se como uma das soluções mais competitivas do mercado em termos de tributação no resgate.

Quando o levantamento é feito nas condições previstas por lei - como a idade legal de reforma, situação de doença grave ou desemprego de longa duração - aplica-se uma taxa única de 8% sobre os rendimentos, bastante inferior aos 28% habitualmente aplicados a outros produtos de investimento.

Já nos resgates fora das condições legais, o tratamento fiscal depende do tempo decorrido desde a subscrição:

• 8,6% se tiver o PPR há mais de oito anos;

• 17,2% entre cinco e oito anos;

• 21,5% se resgatar antes dos cinco anos.

Nota: o resgate fora das condições legais (impendentemente da antiguidade das entregas resgatadas) e o resgate dentro das condições legais de entregas com menos de 5 anos de antiguidade (salvo no caso de resgate por morte) dão lugar a um acréscimo à coleta de IRS do ano do resgate sempre que as entregas resgatadas tenham sido deduzidas à coleta do IRS. O acréscimo à coleta corresponde às importâncias deduzidas à coleta, majoradas em 10 % por cada ano ou fração decorridos entre a data da entrega e a data do resgate.

Fonte: Artigo 21.º, do Estatuto dos Benefícios Fiscais

Investimentos antes e durante a reforma

Antes da reforma:

A prioridade é investir com tempo e beneficiar do efeito de capitalização. Os produtos escolhidos devem ser ajustados aos seus objetivos, equilibrando risco e retorno de acordo com o seu perfil, e permitir reforços periódicos. Os PPR são boas opções para esta finalidade.

Durante a reforma:

Os PPR continuam a ter um papel importante nesta fase: permitem converter o capital acumulado em prestações regulares, funcionando como um complemento ao rendimento mensal. Ao mesmo tempo, o valor que não é resgatado mantém-se investido, ajudando o dinheiro a crescer e a contribuir para a manutenção da qualidade de vida com que sempre sonhou durante a reforma.

Com o planeamento certo, a reforma pode tornar-se um tempo de concretização de sonhos e bem-estar. O segredo está em começar, alinhar os seus investimentos com os seus objetivos e tirar partido dos produtos financeiros certos.