Estimado accionista:
Es para mí un gran placer presentarle el informe de gestión del Banco BPI relativo al 2018, un año en el que el Banco consiguió los mejores resultados de su historia.
En este año 2018, que fue de gran esfuerzo, exigencia, y con una gran presión de nuestra competencia, tuvimos la satisfacción de mantener el liderazgo en valores tan importantes para el Grupo como la calidad de servicio, la reputación y la confianza de nuestros clientes en Portugal.
Los excelentes resultados comerciales conseguidos en el 2018, traducidos en un aumento del Producto Bancario recurrente en Portugal del 9 %, se sustentan en la importante actividad comercial en Portugal, con una relación cada vez más cercana con el cliente. Los depósitos de clientes, que constituyen la financiación más estable del Banco, registraron un aumento de casi 1800 millones de euros (+9,3 %); la cartera de crédito total ha subido un 5,7 %, destacando un aumento del 16,1 % en el crédito a empresas en Portugal (1 136 millones de euros más). A su vez, en la contratación de nuevo crédito vivienda, personal y automóvil, el Banco ha alcanzado subidas del 21 % y del 27 %, superando el crecimiento del año anterior.
En el mercado portugués, el Banco BPI ha alcanzado cuotas de mercado del 9,9 % en los depósitos, de 15,2 % en los seguros de capitalización y del 10,1 % en crédito, con una ganancia consistente en la cuota de crédito a empresas, empresarios y negocios del 9,5 % (+1.1 p.p.) y un aumento de 0.2 p.p. en la cuota de crédito vivienda alcanzando el 11,4 %. Como parte de su dinamismo comercial, el Banco ha continuado su camino de transformación digital, siendo líder en la penetración de banca electrónica (homebanking) y dotando a los equipos comerciales y las redes de cada vez más medios para prestar a los clientes un servicio de cada vez mayor calidad y mayor proximidad.
En nuestra actividad en Portugal, el BPI ha tenido un beneficio neto recurrente, por lo tanto suprimiendo las ganancias extraordinarias en la venta de participaciones, de 218 millones de euros (+28,5 %). A estos resultados les corresponde un ROTE (rentabilidad sobre los capitales propios tangibles) del 8,8 %.
Después del año 2017 en el cual los costes se redujeron un 5,3 %, en el 2018 el crecimiento de resultados es mayormente atribuible al crecimiento de los beneficios: el Producto Bancario recurrente ha subido un 9 %, con una contribución decisiva del margen financiero, que aumentó un 8,8 %, y de las comisiones, que se incrementaron un 5,6 %. A pesar del crecimiento de la actividad, los costes recurrentes registraron una caída del 0,1 %, mientras el Banco ha seguido distinguiéndose por la excelente calidad de su cartera de crédito.
El 2018 fue también un año en el que el Grupo BPI experimentó desarrollos importantes, que tendrán implicaciones para el futuro y para la forma de encarar los desafíos en los próximos años.
La participación en el BFA, probablemente el mejor banco de Angola, merece este año una referencia especial. Por un lado, en un entorno económico especialmente exigente, marcado por una desvalorización muy pronunciada de la moneda local (-47,5 % frente al euro) e inflación media elevada (19,6 %), el BFA obtuvo, gracias a la calidad de su equipo de gestión, los beneficios más elevados de su historia, de los cuales 212 millones de euros serían imputables al BPI. Por otro lado, el BPI procedió a una reclasificación contable de esta participación de «empresa asociada» a «acciones al valor razonable por otra rentabilidad integral», lo cual ha tenido un impacto negativo de 139 millones de euros en su contribución a los resultados del Grupo. El BPI considera que esta opción contable es más prudente y refleja de forma adecuada su posición actual en el BFA (sin influencia significativa). Tras esta alteración, el resultado neto del Banco BPI pasará a reflejar solo los dividendos distribuidos al BPI en vez de incluir los beneficios apropiados.
A propósito de la solidez del Banco, me gustaría decir algo más sobre los elevados niveles de capitalización: los ratios de CET 1 y ratio de capital total (fully loaded), considerando la propuesta de distribución de dividendos, aumentaron al 13,8 % y 15,5 %, lo cual corresponde en ambos casos a un crecimiento de 1.5 p.p.
Destacamos también que en el 2018 las tres principales agencias de calificación internacionales subieron las clasificaciones atribuidas a la deuda a largo plazo del BPI, que son actualmente de grado de inversión en la Moody's, S&P y Fitch Ratings.
En el marco del reconocimiento público, destacamos algunas de las muchas distinciones recibidas en el 2018: el BPI fue elegido «El Mejor Banco en Portugal» en los premios de excelencia de la revista Euromoney, «Marca de Confianza en el Banco» y «Marca de Excelencia en Portugal», ambos por quinto año consecutivo, a los que se suman, entre otros, varias distinciones en cuanto a su posicionamiento en el sector digital.
La economía portuguesa ha continuado su recuperación, pero el contexto sigue siendo muy exigente en virtud de los niveles de los tipos de interés y de la presión competitiva.
El 2018 fue también el año en que se concluyó el Plan Estratégico 2019-2021: un Plan que combina ambición y valores, construido en torno al lema «Crear valor con valores» y disfrutando de la integración en el Grupo CaixaBank. Entre los principales objetivos del Banco se encuentra el crecimiento sustentado en la rentabilidad, la transformación de la experiencia del Cliente, el desarrollo del capital humano, la mejora de la eficiencia y la consolidación de la reputación del Banco. El desafío es fomentar negocios con potencial de crecimiento y rentabilidad, aprovechar la capacidad de innovación del Grupo para seguir liderando el proceso de transformación digital del banco, proporcionar una mejor experiencia al cliente y continuar el camino del crecimiento y adquisición de cuotas de mercado.
La misión del BPI será contribuir al bienestar financiero de sus clientes y ser una referencia en la banca socialmente responsable, asentada en los principios de confianza, calidad de servicio y compromiso social.
Por último, me gustaría manifestar mi reconocimiento y agradecimiento a quien diariamente permite que las ambiciones se transformen en éxitos: en primer lugar a los Clientes, que nos motivan a ser el banco de referencia en Portugal al honrarnos con su preferencia y su confianza, y a todos los Colaboradores, por la dedicación y competencia con la que ejercen sus funciones en un contexto tan exigente.
Pablo Forero